Compound
Compound Finance (токен COMP) — это децентрализованный лендинговый протокол, в котором процентные ставки формируются алгоритмически на основе соотношения спроса и предложения. Его можно рассматривать как открытый денежный рынок, где пользователи размещают криптоактивы, а также заимствуют средства. Программное обеспечение Compound работает на Ethereum.
Compound позволяет пользователям вносить криптовалюту в кредитные пулы для доступа заемщиков. Затем кредиторы получают проценты по депонированным им активам.
История[править]
Создатель протокола Compound Finance и CEO компании Compound Labs — веб-разработчик и аналитик финансовых рынков Роберт Лешнер.
Сооснователь и CTO Compound Labs — программист Джефф Хэйес.
Выпускники Пенсильванского университета Лешнер и Хэйес несколько лет сотрудничали в рамках различных проектов (Britches, Postmates и других). В 2013 году Лешнер, поработавший сертифицированным аудитором, управляющим инвестиционных портфелей и банкиром, заинтересовался криптовалютами.
28 августа 2017 года Лешнер и Хэйес зарегистрировали компанию Compound Labs, Inc. с головным офисом в Сан-Франциско.
31 января 2018 года Лешнер опубликовал статью о разработке протокола Compound.
7 мая 2018 года компания привлекла посевные инвестиции на $8,2 млн. В раунде участвовали Bain Capital Ventures, Andreessen Horowitz, Polychain Capital, Transmedia Capital, Compound Ventures, Abstract Ventures, Danhua Capital и Coinbase Ventures.
В сентябре 2018 года Compound Labs представила первую версию протокола, позволяющего брать взаймы пять криптоактивов — ETH, TUSD, ZRX, BAT и REP.
В феврале 2019 года был опубликован white paper проекта. 23 мая 2019 года Compound Labs выпустила вторую версию протокола с релизом токенов cToken, представляющих права на базовые активы денежных рынков в Compound Finance.
В ноябре 2019 года Compound Labs привлекла $25 млн в раунде финансирования Серии А, возглавляемого Andreessen Horowitz. Также в раунде участвовали Bain Capital Ventures, Polychain Capital и Paradigm.
Еще на ранних этапах Роберт Лешнер заявил о намерении постепенно децентрализовать протокол, лишив разработчиков Compound Labs административных привилегий в пользу сообщества.
В феврале 2020 года Compound Labs выпустила токены управления COMP, призванные поощрять участие сообщества в проекте.
16 апреля 2020 года вопросы управления на Compound перешли от администраторов к держателям токенов COMP, которые получили возможность изменять перечень поддерживаемых монет, влиять на параметры риска, кривые процентных ставок и т. д.
Принцип работы[править]
После внесения депозита Compound предоставляет кредитору новую криптовалюту, называемую cToken (которая представляет собой депозит). Примеры cTokens включают cETH, cBAT и cDAI.
Каждый cToken можно передавать или торговать без ограничений, но он подлежит обмену только на криптовалюту, изначально заблокированную в протоколе. Весь этот процесс является автоматическим и обрабатывается кодом Compound, что означает, что кредиторы могут снимать депозиты в любое время.
Чтобы стимулировать эту деятельность, Compound использует другую криптовалюту, встроенную в свой сервис, под названием COMP. Каждый раз, когда пользователь взаимодействует с составным рынком (путем заимствования, снятия или выплаты актива), он награждается дополнительными токенами COMP.
Несмотря на свою сложность, модель до сих пор доказала свою способность привлекать пользователей и побуждать другие криптовалюты DeFi принять её модель. По данным сайта DeFi Pulse, по состоянию на 2020 год в протоколе Compound было заблокировано активов на сумму более 500 миллионов долларов.